Le partecipazioni relative alle società che redigono il bilancio in base alle disposizioni del codice civile sono disciplinate, principalmente, dal principio contabile OIC n. 21 il quale fornisce la seguente definizione: “Le partecipazioni costituiscono investimenti nel capitale di altre imprese” e stabilisce i criteri per la rilevazione, la classificazione e la valutazione delle partecipazioni, ed inoltre i dati da indicare nella nota integrativa.
La rilevazione iniziale delle partecipazioni
Le partecipazioni sono rilevate al costo di acquisto o di costituzione comprendente anche i costi accessori attribuibili inequivocabilmente a tali operazioni, per esempio, i costi di intermediazione bancaria e finanziaria, le commissioni, le imposte ed, eventualmente, i compensi erogati ai professionisti per la consulenza e gli studi di convenienza all’acquisto. Nell’evenienza in cui il pagamento sia posticipato le partecipazioni sono indicate in bilancio al valore corrispondente al debito più gli oneri accessori. In generale, è fondamentale puntualizzare che il valore iniziale di rilevazione di ciascuna partecipazione deve essere modificato nel caso in cui, in base a quanto stabilisce l’articolo 2426, comma 1, numero 3), del codice civile, la partecipazione alla data di chiusura dell’esercizio è durevolmente di valore inferiore al valore di costo.
Inoltre, per determinare correttamente il valore del costo occorre considerare l’eventuale presenza dei tre casi di aumenti di capitale, indicati di seguito:
Aumenti di capitale a pagamento
Nel caso in cui si verifica un incremento della partecipazione a causa di un aumento di capitale a pagamento, che sia sottoscritto dalla partecipante, è necessario aumentare il costo indicato in bilancio con l’importo sottoscritto per la partecipazione in oggetto.
Aumenti di capitale gratuiti
Nel caso in cui si verificano aumenti gratuiti del capitale della partecipata non si deve variare il valore della partecipazione poiché essi non provocano alcun onere e non modificano la percentuale di partecipazione. Le nuove azioni a titolo gratuito devono essere sommate solo numericamente alle azioni già in possesso, ciò comporta come unica conseguenza che il valore unitario medio si riduce.
Aumenti di capitale mediante rinuncia al credito
L’aumento di capitale mediante rinuncia al credito si verifica quando un socio rinuncia ad un credito vantato nei confronti della partecipata, ciò determina la rilevazione in contropartita dell’annullamento, totale o parziale, del credito in capo al socio che comporta un aumento del valore della partecipazione.
La valutazione delle partecipazioni e le rilevazioni successive
La valutazione delle partecipazioni immobilizzate
Le partecipazioni immobilizzate sono valutate assegnando a ciascuna partecipazione il costo effettivamente sostenuto. Il costo delle partecipazioni cedute deve essere determinato in base al costo specifico, tuttavia, è ammesso il ricorso ai metodi stabiliti dall’articolo 2426, comma 1, numero 10, cioè il FIFO, il LIFO e il costo medio ponderato.
Le partecipazioni di controllo, collegamento e in joint venture inserite nelle immobilizzazioni possono essere valutate anche con il metodo del patrimonio netto.
- Diritti di opzione
L’attribuzione del diritto gratuito di opzione non determina un ricavo per il percipiente ma potrebbe scaturire un eventuale ricavo solamente nel momento della vendita del diritto. Nel caso in cui il diritto di opzione scade senza essere esercitato l’eventuale effetto di diluizione che ne deriva potrebbe originare la necessità di rilevare una perdita durevole di valore.
- Perdita durevole di valore
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