La riforma fiscale attuata dal D.Lgs. n. 192/2024 — completata dal D.L. n. 84/2025 e dal D.M. 27 giugno 2025 — ridisegna la disciplina del riporto delle perdite nelle operazioni straordinarie attraverso due assi: la razionalizzazione dei test antiabuso per fusioni, scissioni e conferimenti d’azienda, con il nuovo doppio parametro patrimoniale, e la libera circolazione delle perdite infragruppo grazie all’articolo 177-ter del TUIR. La Circolare Assonime n. 6 del 12 marzo 2026 offre il primo commento sistematico organico di questa disciplina complessa, aprendo spunti critici su questioni ancora irrisolte — disapplicazione del ringiovanimento dell’anzianità, operazioni di MLBO, coordinamento con il consolidato — che richiedono urgenti chiarimenti ufficiali.
Il quadro della riforma
Il D.Lgs. n. 192/2024, attuativo della L. n. 111/2023 (articolo 6, comma 1, lett. e), ha ridisegnato la disciplina del riporto delle perdite fiscali nelle operazioni straordinarie, razionalizzando un impianto normativo gravato da incongruenze decennali. Il quadro è completato dall’articolo 2 del D.L. n. 84/2025 e dal D.M. 27 giugno 2025 (G.U. Serie Generale, 12 luglio 2025, n. 160). La Circolare Assonime n. 6 del 12 marzo 2026 offre il primo commento sistematico organico e costituisce riferimento imprescindibile per il professionista.
La riforma si articola su due assi. Il primo riguarda la razionalizzazione dei test antiabuso degli articoli 84, 172 e 173 del Tuir e l’introduzione del nuovo articolo 176, comma 5-bis del Tuir per i conferimenti d’azienda. Il secondo — più innovativo — introduce la libera circolazione delle perdite per le aggregazioni infragruppo, attraverso il nuovo articolo 177-ter del Tuir e il D.M. 27 giugno 2025. La decorrenza è dal periodo d’imposta in corso al 31 dicembre 2024; il regime di libera circolazione si applica però esclusivamente alle perdite conseguite a partire da quel periodo.
La razionalizzazione dei test: artt. 84, 172 e 173 del Tuir
Per continuare a leggere l'articolo, accedi con il tuo account GBsoftware.
Non hai un account?
Accedi a tutti i contenuti esclusivi del Magazine GB, portale dedicato all'informazione professionale con oltre 600 articoli di dottrina, approfondimento e aggiornamento normativo.
Compila il modulo e attiva subito la tua prova gratuita di 15 giorni
