Perdite fiscali e operazioni straordinarie: nuove regole, limiti e opportunità dopo la riforma tributaria

Il nuovo quadro normativo delle perdite fiscali:

• Il riordino della disciplina: Dlgs 192/2024, Dl 84/2025 e decreto Mef 27 giugno 2025
• La “circolazione” delle perdite e degli altri asset fiscali: principi e finalità della riforma
• Le principali novità applicative e decorrenza delle nuove regole

Cambio di controllo e modifica dell’attività principale:

• Definizione di “modifica dell’attività” e rischi di perdita del diritto al riporto
• Il contrasto al commercio delle “bare fiscali” e l’omogeneizzazione con le regole delle
  operazioni straordinarie
• Esimenti e casi di non applicazione: test di vitalità, esclusione per operazioni infragruppo

Fusioni e scissioni: tra vitalità economica e patrimonio netto:

• Il test di vitalità: ricavi, costo del lavoro e frazioni di esercizio ante operazione
• Il patrimonio netto economico e contabile: criteri di calcolo, perizie e sterilizzazione dei
  conferimenti
• La gestione delle perdite pregresse: limiti di trasferimento, interpelli disapplicativi e
  criticità operative

Conferimenti d’azienda e disciplina infragruppo:

• L’estensione dei limiti anche ai conferimenti d’azienda in neutralità fiscale
• Il nuovo articolo 177-ter TUIR e la libera circolazione delle perdite infragruppo
• Aspetti operativi: coordinamento con i modelli dichiarativi e riflessi sui bilanci societari